Morgan Stanley’nin sektör hakkındaki görüşünü düşürmesinin ardından, ABD BT donanım hisseleri düştü. Morgan Stanley, kurumsal talebin yavaşlaması ve bileşen maliyetlerinin artmasıyla şirketlerin harcama bütçelerini önemli ölçüde azaltabileceği konusunda uyardı.
ABD bilişim donanım hisseleri için beklenmedik düşüş
Wall Street aracı kurumu Morgan Stanley’nin her iki şirketin de notunu “eşit ağırlık”tan “ağırlık altında”ya düşürmesinin ardından, Logitech ve NetApp’ın ABD’de işlem gören hisseleri piyasa öncesi işlemlerde sırasıyla %6,2 ve yaklaşık %3,8 düştü. Morgan Stanley, CDW Corporation’ın notunu “ağırlıklı”dan “eşit ağırlık”a düşürerek hisselerinin %2,1 düşmesine neden oldu.
Dell Technologies, HP Inc ve Hewlett Packard Enterprise hisseleri de %2-3 arasında düştü. Morgan Stanley analistleri: “Yavaşlayan talep, girdi maliyeti enflasyonu ve yüksek değerlemelerin ‘mükemmel bir fırtınası’ ortaya çıkıyor ve bu da bizi 2026’ya daha savunmacı bir şekilde girmeye yönlendiriyor” diye yazdı. Aracı kurum, Kuzey Amerika BT Donanım sektörü görüşünü “beklentilere uygun”dan “temkinli”ye düşürdü ve kurumsal teknoloji liderlerinin donanım harcama planlarını kısmaya başladığını – bunun da girdi maliyet enflasyonu ve tedarik kıtlığı gibi mevcut endişelere ek olarak “yeni bir uyarı işareti” olduğunu söyledi.
Analistler, son ankete dayanarak, 2026’da donanım bütçelerinde yıllık sadece %1’lik bir büyüme bekliyor; bu, yaklaşık 15 yıldır COVID dışı en zayıf okuma ve sektörün notunun düşürülmesine neden oldu.
Aracı kurumun yaptığı bir anket ayrıca, Katma Değerli Bayilerin, bileşen maliyet enflasyonundan kaynaklanan fiyat artışlarına yanıt olarak müşterilerinin %30-60’ının kişisel bilgisayar, sunucu ve depolama harcama planlarını azaltmasını beklediğini gösterdi. Morgan Stanley: “Daha yüksek maliyetler ve esnek talep ile 2026’da aşağı yönlü kazanç tahmin revizyonları riski artıyor” diye ekledi.